Was ist das Kelly-Kriterium?
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Das Kelly-Kriterium ist eine mathematische Formel zur Bestimmung des optimalen Anteils deiner Bankroll, der basierend auf deinem geschätzten Edge und den Quoten der Wette gesetzt werden sollte. Es maximiert die langfristige Wachstumsrate deiner Bankroll, ohne das Risiko eines Totalverlusts einzugehen.
Die Kelly-Formel
Kelly-Prozentsatz = (b mal p minus q) geteilt durch b, wobei b die Dezimalquote minus 1 (Nettoquote) ist, p deine geschätzte Gewinnwahrscheinlichkeit und q deine Verlustwahrscheinlichkeit (1 minus p). Wenn du eine 55%ige Gewinnchance bei einer Wette mit Quote 2,0 schätzt: b=1, p=0,55, q=0,45. Kelly = (1 mal 0,55 minus 0,45) geteilt durch 1 = 0,10, was bedeutet, 10% deiner Bankroll zu setzen.
Praktische Anwendung von Kelly
Kelly optimiert mathematisch, erfordert aber genaue Wahrscheinlichkeitsschätzungen. Eine Überschätzung deines Edge führt zu Übereinsätzen und kann die Bankroll-Volatilität erheblich erhöhen. Die meisten Praktiker verwenden fraktioniertes Kelly (halb oder viertel Kelly), um die Varianz zu reduzieren, während sie nahe am optimalen Wachstum bleiben. Kelly ist am relevantesten für Sportwetter und Pokerspieler, die glauben, einen Edge zu haben. Bei reinen Casino-Spielen mit Hausvorteil ist der korrekte Edge negativ, und Kelly empfiehlt, gar nicht zu setzen.
